GFL Environmental adquiere SECURE Energy Services con una prima del 23% y un EBITDA en crecimiento
Diapositivas de SECURE para abril de 2026: adquisición por GFL con prima del 23% y EBITDA del primer trimestre sube un 13%
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GFL Environmental Inc. ha acordado adquirir SECURE Energy Services Inc. por $6.400 millones USD, ofreciendo $24,75 USD por acción, lo que representa una prima del 23%. SECURE reportó un EBITDA ajustado de $137 millones USD en el primer trimestre de 2026, un aumento del 13% interanual, lo que valida su modelo de negocio basado en infraestructura.
- 01GFL Environmental adquirirá SECURE Energy por $24,75 USD por acción, totalizando $6.400 millones USD.
- 02La transacción representa una prima del 23% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 60 días.
- 03SECURE reportó un EBITDA ajustado de $137 millones USD en el primer trimestre de 2026, un incremento del 13% interanual.
- 04La estructura de la transacción es 80% en acciones y 20% en efectivo, permitiendo a los accionistas de SECURE mantener un 16% en la nueva entidad.
- 05Se espera que la transacción se cierre en el segundo semestre de 2026, sujeto a aprobaciones regulatorias.
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GFL Environmental Inc. anunció el 13 de abril de 2026 un acuerdo para adquirir SECURE Energy Services Inc. por $6.400 millones USD, ofreciendo $24,75 USD por acción, lo que representa una prima del 23% sobre el precio medio ponderado por volumen de 60 días. SECURE, una empresa de gestión de residuos con sede en Calgary, reportó un EBITDA ajustado de $137 millones USD en el primer trimestre de 2026, un 13% más que el año anterior, lo que valida su modelo de negocio basado en infraestructura. La transacción se estructurará en un 80% en acciones y un 20% en efectivo, permitiendo a los accionistas de SECURE mantener aproximadamente un 16% en la entidad combinada. La junta especial de accionistas está programada para el 27 de mayo de 2026, donde se requerirá la aprobación de dos tercios de los votos emitidos. La combinación de ambas empresas busca crear una plataforma diversificada de gestión de residuos, mejorando la capacidad para capturar flujos de residuos y fortaleciendo la oferta de servicios. La transacción es vista como positiva, ya que se espera que sea inmediatamente acretiva para el flujo de caja libre ajustado por acción de GFL y que sea neutral para el apalancamiento neto.
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La adquisición fortalecerá la posición de GFL en el mercado de gestión de residuos y permitirá a SECURE expandir su capacidad operativa, beneficiando a los clientes y a la comunidad en general.
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