Roth Capital Partners a récemment initié une couverture sur SailPoint, Inc., en lui attribuant une recommandation d'achat et un objectif de prix de 19 $ sur 12 mois. La société, spécialisée dans la gouvernance et l'administration des identités, est valorisée à environ 7x la valeur d'entreprise sur les ventes pour l'exercice 2028. Roth souligne la forte croissance de SailPoint, avec un taux de revenus récurrents annuels (ARR) d'environ 1 milliard $, face à un marché adressable estimé à 55 milliards $. Les analystes notent que la croissance du nouvel ARR net (NNARR) a été significative, passant de 11 % en 2024 à 27 % en 2026, ce qui est sans précédent parmi les sociétés de cybersécurité. SailPoint a également élargi sa base de clients, atteignant environ 3.235 clients à la fin de l'exercice 2026, dont 125 clients génèrent plus de 1 million $ d'ARR annuel. La part de l'activité SaaS dans l'ARR a considérablement augmenté, passant de 51 % en 2023 à 66 % en 2026. Roth prévoit que les revenus de SailPoint atteindront environ 1,27 milliard $ pour l'exercice 2027, avec un potentiel de croissance de l'ARR de 21 %, jugé conservateur par rapport à une estimation plus optimiste de 23 % à 24 %.