Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE) se encuentra en una posición privilegiada en el mercado de componentes ópticos, impulsada por la creciente demanda de infraestructura para inteligencia artificial (IA). La compañía ha logrado establecerse como líder en la producción de láseres de modulación por absorción electrónica (EML) de 200G por canal, controlando más del 50% del mercado de láseres ópticos de fosfuro de indio. Este crecimiento se debe en gran parte a la transición de las conexiones de cobre a soluciones ópticas avanzadas, necesarias para satisfacer las exigencias de ancho de banda de los centros de datos de IA.

Se proyecta que los ingresos de Lumentum relacionados con láseres crecerán de aproximadamente 1.000 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2025 a 2.200 millones de dólares en 2028. Las alianzas estratégicas con empresas como Google y NVIDIA son cruciales para su expansión, ya que estas compañías están adoptando sus tecnologías para mejorar sus capacidades de infraestructura de IA. Sin embargo, Lumentum enfrenta riesgos significativos debido a su alta concentración de ingresos en un número limitado de clientes, lo que podría afectar su estabilidad financiera si se producen cambios en sus patrones de gasto.